Что такое дивиденды по акциям
Основное отличие акционерных обществ от других видов юридических лиц – принцип формирования уставного капитала. В АО он делится на определенное количество акций, которые предоставляют своим владельцам право на получение доли прибыли предприятия.
Иными словами, акция – это один из способов получения пассивного дохода, то есть дивидендов, при условии положительной динамики развития выпустившей ее организации.
Что такое эмиссия акций? Ответ - в статье
Об этапах эмиссии мы писали здесь
Однако извлечение предприятием прибыли – отнюдь не гарантия получения держателями акций причитающихся им дивидендов: велика вероятность инвестирования полученных доходов в развитие бизнеса, если такое решение примет общее собрание акционеров.
Об учредительных документах АО можно подробнее узнать в статье
Решение об использовании прибыли принимается путем голосования, при этом голоса учитываются пропорционально числу акций в одних руках – то есть мнение 1 владельца 500 акций весомее точек зрения 5 участников АО, каждый из которых имеет по 20.
Формирование дивидендной премии: как рассчитать размер дивидендов
Согласно закону «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.1996 года, акционерные общества имеют право на выпуск двух видов акций:
- обыкновенные (простые) – дающие держателю право на участие в управлении обществом и распределении прибыли;
- привилегированные – позволяющие акционеру получать стабильный пассивный доход, то есть дивиденды по акциям, без права управления обществом.
Дивиденды по привилегированным акциям могут устанавливаться в фиксированной сумме или в процентном исчислении по отношению к номинальной стоимости ценной бумаги – в любом случае их размер или форма расчета должны быть прописаны в уставе акционерного общества.
При расчете размера дивидендов по обыкновенным акциям применяется следующая формула:
∑(d) = (G – PA) / Qa
где:
∑(d) – размер дивиденда по простым акциям;
G – прибыль, подлежащая распределению;
PA– дивиденды по привилегированным акциям;
Qa– количество простых акций.
Пример расчета дивидендов
Прибыль АО, подлежащая распределению, за отчетный период составила 100 тысяч рублей. Уставный капитал АО включает в себя 20 привилегированных и 500 обыкновенных акций номиналом 1000 рублей каждая, распределенных следующим образом:
Иванов – 390 обыкновенных акций;
Петров – 10 простых и 5 привилегированных акций;
Кузнецов – 15 привилегированных акций;
Васильев – 100 обыкновенных акций.
Согласно уставу, дивиденды по привилегированным акциям начисляются в размере 10% от номинальной стоимости.
Дивиденды по 1 привилегированной акции составляют 100 рублей (10% от 1000). Общий размер дивидендов – 2 000 рублей (20 акций х 100 рублей).
Таким образом, размер дивидендов по 1 простой акции равен 196 рублям: (100 000 – 2 000)/500 = 196.
То есть акционеры получают следующие суммы (до вычета налога в размере 13%):
Иванов – 76 440 рублей (390 х 196);
Петров – 2 460 рублей (10х196 + 5х100);
Кузнецов – 1 500 рублей (15 х 100);
Васильев – 19 600 рублей (100 х 196).
Важно: дивиденды не начисляются на следующие группы акций:
- состоящие на балансе АО на основании решения совета директоров или общего собрания акционеров (например акции, выкупленные у прежних держателей);
- переданные обществу в связи с неисполнением покупателем акции обязательств по оплате.
Как получить дивиденды по акциям
По закону «Об АО» периодичность выплаты дивидендов должна быть закреплена в уставе общества. Как правило, это 1 год, но допускается устанавливать квартальные или полугодовые сроки.
Процедура осуществляется в несколько этапов.
- Принятие решения о выплате дивидендов.
Решение принимается общим собранием акционеров по предложению совета директоров общества. Явка на собрание необязательна, это имеет значение только для держателей крупных пакетов и активных участников управления компанией. Одновременно утверждаются дата закрытия акционерного реестра и непосредственно выплаты дивидендов. - Установление экс-дивидендной даты.
Экс-дивидендная дата, то есть дата, на которую необходимо владеть акциями, чтобы иметь право на получение доли прибыли, не может быть установлена раньше, чем будет утверждено время выплат.
Важно: для того чтобы претендовать на дивиденды, акции должны быть приобретены максимум за 2 дня до закрытия реестра. - Закрытие акционерного реестра.
Формирование окончательного перечня акционеров, имеющих право на получение дивидендов.
Важно: получить прибыль смогут только держатели акций, внесенные в реестр не позднее чем за 2 дня до его закрытия. - Выплата дивидендов.
Какими проводками отразить начисление и выплату дивидендов, мы писали в статье
Срок фактической выплаты не может превышать 25 дней от наступления экс-дивидендной даты.
Физическим лицам дивиденды по акциям могут быть перечислены несколькими способами:
- перевод на брокерский счет;
- перевод на лицевой банковский счет;
- почтовый перевод;
- выдача наличных.
Сегодня чаще всего используется первый способ, поскольку большинство инвесторов покупают акции по брокерским сделкам. Однако отсутствие открытого в лицензированной брокерской компании счета ни в коем случае не может стать препятствием к получению денег: главное, чтобы все реквизиты получателя совпадали с его данными по состоянию на дату выплаты дивидендов. Это имеет большое значение, поскольку на лицевой счет, по почте или наличными долю прибыли, как правило, получают держатели, приобретавшие акции в 90-х годах прошлого столетия, когда брокерские услуги еще не были столь востребованными.
***
Еще больше информации в рубрике "Экономика"