Что такое чистые активы и зачем их определять?
Где найти значение чистых активов в балансе? Ответ — нигде. В балансе этой цифры нет. Но в годовой бухгалтерской отчетности предприятия есть Отчет об изменении капитала и в его Разделе 3 в строке 3600 указывается стоимость чистых активов.
Проще говоря, чистые активы — это фактический капитал компании. Сумма, которая останется, если монетизировать все активы (оборудование, сырье, здания, акции сторонних компаний и прочее имущество) и погасить все долги и обязательства. Это и будут чистые активы данной компании.
Данный показатель обязательно рассчитывается для годовой отчетности и направляется в ее составе в налоговые органы. Если окажется, что чистые активы дешевле Уставного капитала на протяжении двух финансовых лет, то возникает риск принудительной ликвидации. Налоговая инспекция может пригласить руководителя организации на комиссию и указать на необходимость повышения стоимости чистых активов. Поэтому отслеживать размер ЧА очень важно.
Но есть еще несколько ситуаций, требующих точного расчета чистых активов:
- Выплата дивидендов учредителям. Если данная акция проводится не по результатам, а в середине финансового года, то нужно подвести промежуточный баланс и вывести рассчитать стоимость чистых активов.
Важно: законодательно запрещена выплата дивидендов, если размер ЧА меньше Уставного капитала по результатам отчетного года.
2. Предстоящие изменения Уставного капитала. Если предстоит увеличение или уменьшение УК, то для сохранения необходимого превышения над ЧА, нужно определить их точный размер. Особенно это важно при увеличении уставного капитала.
3. Для определения фактической стоимости доли участников организации. При решении одного из учредителей продать свою долю, возникает необходимость расчета ее рыночной цены. И здесь тоже не обойтись без достоверных данных о чистых активах.
Норматив для определения ЧА
Формула для расчета чистых активов определена в Приказе Минфина № 84 от 28.08.14 года. Она в обязательном порядке применяется для составления отчетности и финансовой аналитики в:
- акционерных обществах;
- ООО;
- жилищных кооперативах;
- государственных структурах;
- производственных компаниях;
- хозяйственных обществах.
Приказ Минфина № 284 не распространяется на банковские учреждения, инвестиционные фонды и т. д.
В 2023 году был принят ряд уточнений по авиапредприятиям: им запретили включать в стоимость ЧА размер прав собственности на самолеты и авиадвигатели, находящиеся в лизинге. Параллельно данные компании не включают в этот расчет и стоимость обязательств по данным договорам.
Результаты расчета ЧА нужно оформить на бланке, разработанной организацией самостоятельно. Можно использовать форму из предыдущего Приказа Минфина РФ № 10, так как там перечислены все показатели, актуальные сейчас.
Формула определения стоимости чистых активов
Формула для расчета чистых активов имеет следующий вид:
ЧА = (ВАО + ОАО – ЗУ – ЗВА) – (ДО + КО – ДБП),
где:
ЧА — чистые активы;
ВАО — внеоборотные активы компании;
ОАО — оборотные активы компании;
ЗУ — денежные обязательства участников перед компанией по вложениям в уставной капитал;
ЗВА — долг при выкупе собственных акций;
ДО — денежные обязательства со сроком погашения более года;
КО — денежные обязательства со сроком погашения менее года;
ДБП — возможные доходы будущих периодов.
Для определения размера ЧА можно использовать показатели строк бухгалтерского баланса. Тогда формула примет следующий вид:
ЧА = (показатель по стр. 1600 – ЗУ) – (показатель по стр. 1400 + показатель стр. 1500 – ДБП)
Особенности расчета
При определении стоимости чистых активов компании нужно соблюдать следующие правила:
- в их сумму не включается имущество, учитываемое организацией за балансом, так как в настоящее время оно «де факто» компании не принадлежит;
- учет сырья, материалов ведется по нетто, согласно правилам учета, указанным в учетной политики компании.
О чем говорят результаты расчета
После проведенных расчетов можно получить три варианта результата:
- положительный – самый желательный и говорит об устойчивом финансовым положении компании, есть средства для расширения и развития;
- нулевой (или близкий к нулевому значению) – показывает равенство активов и обязательств, компания не приносит убытков, но и прибыли тоже, чаще встречается при работе молодого бизнеса, только идущего к устойчивому положению;
- отрицательный, регистрирующий работу компании «в минус» - высок риск потери компании.
Как скорректировать результаты расчета?
Можно попробовать изменить результаты расчета, если применить несколько «секретных» приемов.
- Проверить кредиторскую задолженность на предмет просроченности, списав безнадежные долги. Регулярно проверять дебиторов на предмет их лигитимности, особенно, это касается индивидуальных предпринимателей. ИП могут прекратить свою деятельность по различным причинам. Например, в случае смерти предпринимателя, ИП автоматически закрывается. Дебиторскую задолженность в таком случае можно списать досрочно, если у ИП нет наследников.
- Получить помощь учредителей в виде вложений в имущество компании, не увеличивая при этом Уставной капитал.
- Переоценить активы компании. Стоимость основных средств и нематериальных активов может расти со временем. Особенно это актуально для высокотехнологичного оборудования, станков. Устаревание таких объектов ОС происходит более медленно. Поэтому переоценка до рыночной цены должна проводиться регулярно.
- Приостановить на время выплату дивидендов. Это логично. Нет прибыли — нет дивидендов.
- Уменьшить Уставной капитал, чтобы предотвратить проблемы с налоговыми органами.
Умение определять размер чистых активов, правильно оценивать и понимать другие финансовые показатели помогает бизнесменам, руководителям компании, бухгалтерам и финансистам понимать реальную картину, вовремя принимать необходимые шаги для предотвращения негативных последствий. Положительное значение ЧА повышает привлекательность компании для сторонних инвесторов, демонстрирует контрагентам и финансовым институтам ее устойчивое положение на рынке.