Как вычислить коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Для расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности применяется формула:
Это основная формула, используемая для определения данного показателя. В финансовых расчетах могут применяться и другие ее варианты. Например, в числителе вместо себестоимости указывается показатель выручки за анализируемый период. Выбор подходящей формулы для расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности зависит от цели анализа и принятой в компании методики финанализа.
Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности показывает способность компании погашать долги перед контрагентами.
Узнайте о последствиях нарушения договорных обязательств.
Достаточно ли балансовых данных для расчета?
На первый взгляд, для расчета нужен минимальный набор данных: в числителе и знаменателе формулы по одному показателю. Но данных одного баланса для расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности по формуле, приведенной в предыдущем разделе, недостаточно.
Во-первых, показатель затрат на производство (себестоимости) из бухгалтерского баланса узнать невозможно. Для этого нужно заглянуть в отчет о финансовых результатах или иные регистры, содержащие подобную информацию.
Во-вторых, если требуется более детальный анализ, данные об участвующих в расчете показателях берутся из аналитических регистров бухгалтерского учета или из управленческой отчетности.
Если же в вашем распоряжении нет других данных, кроме годовой отчетности, можно ограничиться сведениями из годового бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Тогда формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу и отчету о финансовых результатах принимает такой вид:
О чем расскажет итог вычислений
Результат расчета коэффициента позволяет оценить, насколько эффективно организована в компании работа с поставщиками, выгодны ли для нее платежные условия, предусмотренные договорами, грамотно ли используется кредиторская задолженность в качестве получения дешевых финансовых ресурсов.
Единого для всех компаний нормативного ориентира, с которым можно было бы сравнивать рассчитанный коэффициент, не существует. Существенное влияние на величину коэффициента оказывают отраслевая принадлежность и масштабы деятельности компании.
Анализ данного показателя в динамике позволяет сделать выводы:
Анализировать КОкз следует в паре с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз). Если в течение нескольких периодов КОкз оставался неизменным, а КОдз сократился, то возможно у компании проблемы с платежеспособностью (вплоть до банкротства). Если же при неизменности КОкз наблюдается рост КОдз, то можно делать предварительные выводы о неэффективности использования заемного капитала, что чревато снижением рентабельности.
Для чего показатель рентабельности применяют налоговые органы, узнайте из статьи «Как рассчитать налоговую нагрузку».
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях: как рассчитать
Другим важным показателем, определяемым для целей финансового анализа, является период оборачиваемости кредиторской задолженности. С его помощью рассчитывается календарный отрезок времени, в течение которого компания может погасить задолженность перед поставщиками.
Как выглядит формула расчета оборачиваемости кредиторской задолженности в днях, смотрите на рисунке:
Если исследование данного показателя в динамике показывает его рост, возможно, у компании нарастают проблемы с платежеспособностью.
По данным отчетности поставщики также могут рассчитать этот период и сделать соответствующие выводы о вашей способности вовремя расплачиваться по обязательствам. При заключении договора этот показатель сравнивается с предполагаемой отсрочкой платежа. Если он превышает период отсрочки, увеличивается риск того, что покупатель будет задерживать оплату.
***
Для применения формулы для расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности нужны данные из баланса и отчета о финансовых результатах. Коэффициент определяется делением показателя себестоимости на среднюю величину кредиторской задолженности за период. Анализ коэффициента в динамике позволяет оценить способность компании погашать свои долги перед контрагентами.
***
Больше информации по теме — в рубрике «Бизнес».