Задачи ключевой ставки Банка России
Ключевая ставка Банка России появилась в банковском обороте 13.09.2013. Сегодня она выполняет две функции. Это одновременно:
- минимальная ставка, под которую ЦБ РФ готов кредитовать остальные банковские учреждения сроком на 7 дней;
- наибольшая процентная ставка, под которую он принимает депозитные вклады остальных банков.
Благодаря этому она может рассматриваться как средство влияния на политику кредитования, проводимую остальными банками.
Понижение ключевой ставки ЦБ способствует росту кредитной активности. Обычно это происходит в периоды роста экономики страны, когда появляется спрос на дополнительные деньги, в том числе заемные.
Зато повышение ключевой ставки делает банковские вклады более привлекательными, снижается спрос на потребительские кредиты, уменьшая количество денег в обращении. Эта мера позволяет ограничить валютные спекуляции, приводящие к снижению курса рубля.
Всё это дает возможность говорить о росте ключевой ставки как о вынужденной мере, которая направлена на замедление инфляции и стабилизацию национальной валюты в периоды экономической нестабильности.
Динамика ставки и ее величина на сегодня
Регулятором ключевой ставки является Центральный банк России, на заседаниях которого устанавливается ее размер.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня равна 7,25%. Она была введена на заседании ЦБ РФ по ключевой ставке, состоявшемся 23.03.2018. На следующем заседании, прошедшем 27.04.2018, ставка изменена не была. Это говорит о том, что ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня - в 2018 году - остается относительно стабильной.
Общий анализ динамики ключевой ставки за последние 4 года говорит о ее устойчивом снижении после скачка, произошедшего в декабре 2014 года, что должно способствовать притоку денег в экономику страны.
Заседания проводятся в соответствии с графиком, утверждаемым советом директоров ЦБ РФ.
Ключевая ставка и ставка рефинансирования: связь и различия
В банковской сфере существует еще одно важное понятие — ставка рефинансирования. Она показывает годовой процент, под который Центробанк кредитует другие банки.
Понятие «ставка рефинансирования» используется как справочное, кроме того, на него ссылаются законодательные акты РФ.
Ставка рефинансирования используется:
- при расчете пеней, уплачиваемых в случае просрочки налогов и сборов (п. 4 ст. 75 НК РФ);
- пересчете обязательств, выраженных в иностранной валюте, в рубли;
- расчете курсовых разниц;
- несвоевременном возврате налоговыми органами переплаты по налогу (п. 10 ст. 68 НК РФ);
- возврате акцизного платежа отдельным категориям налогоплательщиков (ст. 203.1 НК РФ);
- расчете материальной выгоды при получении доходов в материальной форме (ст. 212 НК РФ).
В тех случаях, когда речь идет о ставке рефинансирования, под этим понятием имеется в виду размер ключевой ставки согласно постановлению Правительства РФ от 08.12.2015 № 1340, если иное прямо не предусмотрено законом.
Начиная с 01.01.2016 размер ставки рефинансирования приравняли к ключевой ставке (указание ЦБ РФ от 11.12.2015 № 3894-У). Ставка рефинансирования и ключевая ставка на сегодня равны 7,25%.
***
Ключевая ставка ЦБ РФ — это инструмент регулирования кредитно-денежной политики государства. Ее снижение способствует росту экономической активности в стране и привлечению в экономику дополнительных денег, а повышение предотвращает обесценивание рубля и регулирует инфляцию. Кроме ключевой ставки используется ставка рефинансирования. В настоящее время ее размер приравнен к ключевой ставке.